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玻璃基板大消息不断。三星电机于7月2日宣布，公司已与日本住友化学集团全资子公司东宇精细化学签署主合同，共同成立一家名为“Glassem”的合资企业，用于生产玻璃基板的关键材料“玻璃芯”。同日，在2026年投资日活动上，京东方玻璃基封装载板业务首次面向市场公开亮相。 玻璃基板概念在A股市场持续走热，并在半导体先进封装产业链中获得显著关注。受访人士表示，在传统有机基板逐渐逼近性能与可靠性边界的背景下，玻璃基板产业化进程明显加快。 AI芯片封装有望迈入“玻璃时代” 随着人工智能大模型持续演进，算力需求快速提升，推动GPU、ASIC等高性能芯片向更高集成度、更大封装尺寸方向发展。在Chiplet架构与2.5D/3D先进封装加速应用的背景下，封装环节对系统性能的影响显著增强，材料体系的重要性随之提升。 国盛证券研报表示，传统有机基板存在翘曲大、高频损耗高、散热与稳定性不足等短板，硅中介层则受晶圆尺寸限制、成本居高不下，均难以匹配当下超大尺寸封装、高速互连、光电集成的发展趋势。 “玻璃基板和硅芯片的膨胀系数很接近，平整度也有数量级的提升，能从根本上解决传统有机基板存在的问题。”利元亨研究院院长杜义贤说。 有受访人士表示:传统硅基板更类似于二维平面结构，随着晶体管密度提升，信号路径不断压缩并伴随发热集中；TGV玻璃基板则通过在玻璃材料中加工大量微米级通孔并填充金属，实现上下层结构的垂直互联，从而显著缩短信号传输路径，提高互连密度与系统集成能力。 “玻璃基板是后摩尔时代先进封装材料体系中值得重视的一条路线。”国金证券研究所常务副所长刘高畅认为，拉长时间线看，玻璃基板是一个有机会重塑互联产业格局的方向，值得产业界和投资人认真对待、持续跟踪。 TGV工艺成为产业化核心瓶颈 记者采访了解到，目前全球半导体行业巨头纷纷布局押注玻璃基板赛道，但玻璃基板产业整体仍处于早期阶段。 “我更倾向于把2026年称为关键验证期，而不是全面量产元年。”刘高畅表示，各家公司披露的大多是样品、试验线、客户验证或未来规划，不能简单理解为已经大规模商业化出货。 英特尔方面此前表示，玻璃基板是面向下一代先进封装的重要技术。台积电方面，据TrendForce等机构报道，台积电当前重点推进CoPoS面板级封装架构，2026年更多是设备和材料供应商验证，2027年试产，2028年下半年以后进入量产规划。三星电机方面，公开信息显示其已建设玻璃封装基板试生产线并生产样品，正式量产将在2027年以后。 多位受访专家认为，玻璃基板的产业价值取决于能否把样品能力稳定转化为量产良率和客户订单。其中，TGV工艺被认为是决定产业能否进入规模化量产的核心环节。 TGV的难点集中在“能做出来”和“稳定量产”之间的距离。刘高畅介绍，玻璃材料本身具有高硬度与脆性特征，在大尺寸基板上实现微米级、高密度且尺寸一致的垂直通孔加工，并有效控制微裂纹、崩边及后续高温工艺中的可靠性风险，本身具有较高技术难度。通孔形成后，还需依次完成孔内金属化、深孔填铜、多层RDL布线、层间对准及冷热循环可靠性验证等一系列工艺环节。 “距离真正的大规模商业化仍存在明显时间差，产业链普遍预期仍需2年至3年完成关键工艺成熟。”在杜义贤看来，从中试线到规模化量产仍面临三方面约束:一是工艺层面，整板良率需稳定提升至95%以上，才能支撑成本下降；二是标准层面，不同客户在玻璃基板尺寸、通孔规格及金属化方案上的要求不一，制约设备与工艺的规模化复制；三是工程协同层面，激光加工、湿法刻蚀、电镀体系及玻璃材料配方仍处于联合调试阶段，尚未形成稳定的工艺闭环。 国内产业链验证提速 近期，多家A股上市公司陆续披露在玻璃基板领域的布局与进展。 7月3日，京东方A发布投资者关系活动记录表，提到将融合公司在显示与光电集成方面的优势和康宁在光学材料与连接产品领域的专长，在玻璃基封装载板、光互连相关应用方面，打通从材料、制造到应用的关键环节，提升先进封装整体制造能力与良率，同时共同探索光引擎集成方案与系统级方案验证。 在此前一天举行的2026年投资日活动上，京东方玻璃基封装载板业务首次面向市场公开亮相。在现场展区，京东方展示了板级玻璃通孔、高深宽比Glass Core、板级玻璃载板、玻璃载板unit的相关样品。 据披露，京东方目前已产出大尺寸高层数玻璃基载板样品，并给部分客户送样，部分客户通过概念认证并进入技术测试阶段，并于今年上半年实现相关工艺能力的全线贯通。 7月3日，蓝思科技在互动平台表示，公司目前已会同北美及韩国芯片代工和先进封装客户联合开发及验证22层玻璃芯载板，目前韩国客户已经基本验证通过，北美客户验证工作进展顺利。公司同步推进建设3万平方米TGV玻璃基板专用厂房，预计年底前投产，以匹配客户端需求。玻璃基板相关业务还未产生收入，未来存在不确定性。 近期，利元亨在回答投资者提问时称，公司在TGV领域已有技术储备，自主研发的玻璃激光穿孔设备已完成样机开发，目前正结合客户需求进行产品打样及工艺验证。 记者了解到，中国企业整体处在从技术验证向中试和客户验证推进的阶段。中游加工、设备和部分材料环节进展较快，上游高端特种玻璃原片、长期可靠性数据和国际客户认证仍是主要短板。 |
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