酿酒产业进入深度调整期：白酒产业“马太效应”加速新酒饮正在崛起

5月21日，中国酒业协会召开第六届理事会第八次会议召开，酒业协会发布的工作报告指出，2025 年中国酿酒产业进入深度结构性调整期，产业整体呈现量价利同步收缩、结构分化显著、新旧动能转换阵痛凸显的特征，存量博弈成为市场主基调，同时消费迭代、数字化变革推动产业从规模扩张向价值深耕转型。

整体而言，产业利润持续向优势酒种、优势产区、头部企业集中，中小企业主体加速出清。白酒整体虽然下滑，但依然占据支柱地位，而啤酒、露酒等成为利润正增长板块，成为产业调整期的重要韧性支撑。全年酿酒产业呈现“总量回落、效益承压、分化加剧、集中度提升”的运行态势。

报告显示，2025年1-12月我国酿酒行业规模以上企业酿酒总产量整体进入负增长时代。具体到酿酒工业六个子行业，除发酵酒精产量同比微增之外，饮料酒各子行业均有不同程度下降；行业营收和利润中，除啤酒保持增长外，白酒、葡萄酒、黄酒、其他酒均不同程度下滑；其中，葡萄酒制造业利润连续2年为负，白酒制造业利润降幅显著。

综合来看，酒类价格持续下降的核心原因是供需关系的变化。价格倒挂、库存承压、消费场景收缩等问题，已成为产业面临的普遍挑战。随着市场环境与消费心态的深刻转变，酒类消费全面步入了以“消费态度理性、消费价格理性、消费选择理性”为特征的“三理性时代”。消费者不再盲目追随高价与品牌光环，而是更注重品质内涵、性价比与情感契合，酒业竞争从规模扩张转向价值深耕。

此外，随着健康意识的提升和年轻一代饮酒习惯的改变，市场对酒类的总体需求有所减弱:同时，无酒精或低酒精饮品等替代选择也在增多。《2026 全球及中国新酒饮行业发展研究报告》显示，2025年全球新酒饮市场规模约1.35 万亿元。其中，工坊精酿啤酒占比66.9%，预调酒占比 18.4%，果酒占比 12.5%；从增速看，果酒和风味精酿跑得更快。值得注意的是，低酒精度和无酒精饮品消费受捧趋势并非中国独有，而是全球性的。美国成年人饮酒率降至54%，创近百年新低，但预调酒 RTD 和无醇啤酒逆势增长，成为增长引擎；日本受到税制差异和居家饮酒场景影响，RTD 对啤酒的替代已经固化。《报告》显示，中国新酒饮市场规模已经从2020年的370亿飙升到2025年的1245亿，年均复合增长率27.5%，成为全球新酒饮增长最快的市场之一。此外，生产端数据显示，新酒饮正在结构性替代传统酒饮。

企业间的分化洗牌与资源整合，直接推动了产业竞争格局的深度重塑。在产业整体下行的背景下，分化加剧成为核心特征，头部企业凭借综合优势进一步巩固市场地位，产业集中度持续提升。从白酒产业来看，上市公司年报数据显示，CR6的营收、归母净利润分别占到白酒板块的87%、96%，占比持续提升。与之相对，中小企业承压明显，部分酒企加速出清或向细分赛道转型，如聚焦地方特色酒、低度酒、露酒、果酒等细分领域，寻求差异化发展机遇，产业“马太效应”愈发明显。

报告指出，2026年，将是中国酒业新旧动能转换的关键一年。宏观政策指明了提质的方向，市场倒逼产业必须从“向渠道要利润”转向“向消费者要增长”。对于酒企而言，2026 年不再是寻找捷径的一年，而是文化赋能品牌，风味赋能品质，数智夯实底座、品牌重塑人设、深耕用户价值的攻坚之年。谁能在调整期建立起与消费者的情感连接，谁就能占据先机。